Acerca de los préstamos hipotecarios multidivisa

Se extiende entre quienes encuentran dificultad para acceder a una vivienda la confusa idea de que solicitando un préstamo hipotecario multidivisa hallarán la solución a todos sus problemas.

Efectivamente, echando un vistazo superficial a los números, resolvemos que, a priori, son mucho más económicos que los tradicionales préstamos hipotecarios en euros referenciados al Euribor. Las razones que arrojan unas cuotas mensuales más reducidas se pueden resumir así:

a) los bajos tipos de interés de las monedas de referencia de esta clase de préstamos (normalmente el yen o el franco suizo), así como la fortaleza del euro frente a ellas; y,

b) el tipo de interés de referencia de estos préstamos no es el Euribor sino el Libor –normalmente a tres meses–, que siendo muy inferior a aquél es además menos volátil.

Por el contrario, no hay que olvidar los inmensos riesgos que conlleva la dependencia de un préstamo ya no sólo a un tipo de interés, sino también a una divisa. El usuario de esta clase de préstamos entrega euros para comprar moneda extranjera, pero como en cualquier momento pueden darse circunstancias macroeconómicas que fortalezcan o debiliten la moneda, puede suceder que el prestatario tenga que desembolsar más euros para comprar la misma cantidad de yenes (o francos suizos, o la moneda en cuestión).

Esto obliga a tener que mantenerse al tanto de las paridades entre divisas y, por extensión, de las variables que mueven estos ratios: inflación, balanza comercial, perspectivas de mercado, etc. También hay que estar dispuesto a pagar las comisiones que conllevaría tener que realizar un cambio de moneda en caso de ser necesario.

Asimismo, observo que las diferentes entidades que comercializan esta clase de productos lo hacen ofreciendo el 70 - 80% del valor de tasación del inmueble, algo que hoy en día supone otro gran contratiempo.

Por todo esto, tanto por lo bueno como por lo malo, lo más responsable es dejarse asesorar por expertos financieros a la hora de barajar la posibilidad de ahorrar aprovechando la debilidad del dinero

Hipotecas multidivisa, una opcion al Euribor

Visto como está el tema del Euribor, las hipotecas multidivisas pueden convertirse en una alternativa para la gente que pretende ahorrarse unos cuantos euros a la hora de pagar sus hipotecas. Una profesora de universidad contrató su hipoteca multidivisa y más concretamente en yenes rigiéndose por el índice Libor que se aplica en el mercado de capitales de Londres.

Es el tipo que se utiliza para grandes transacciones interbancarias en el mercado bancario internacional, esta tasa fluctúa dependiendo de como está el mercado, del plazo del préstamo y de la moneda contratada.

Actualmente el Libor a un año para el yen está al 1,15% frente al 4,8% aproximadamente al que está el Euribor, pues resulta que esta mujer se está ahorrando para un préstamo de 450.000€ unos 700€ mensuales ya que paga 1300 euros de hipoteca y si la tuviera referenciada al Euribor pagaría 2000 euros mensuales, ahí es casi nada.

Estas hipotecas multidivisa tienen la característica de que a lo largo de la vida del préstamo se puede cambiar de moneda de pago.



Este tipo de hipotecas multidivisa no son muy conocidas por la gente y tampoco las entidades financieras se las proponen a todos los clientes puesto que hay que tener un mínimo de conocimientos financieros porque no sólo depende del tipo de interés sino también del tipo de cambio de la moneda elegida sobre la que va referenciada la hipoteca.

Francisco Isidro, director comercial de negocio internacional de Bankinter solamente se la recomienda a los clientes como una inversión a largo plazo.

Las hipotecas multidivisa se ponen de moda

¿Es la hipoteca multidivisa una buena opción para estos momentos de inestabilidad e incertidumbre? ¿Quiénes pueden hacerse cargo de esta opción y a que riesgo?

Estos productos pueden aligerar la cuenta hipotecaria, siempre que la moneda a la que está referenciado el préstamo sea menos fuerte que el euro y las previsiones en el mercado de divisas apunten a que dicha moneda pueda seguir cayendo.

La situación que vive el mundo financiero ha posibilitado que este tipo de hipoteca sea codiciada por una nueva porción del mercado que en los últimos tiempos ha comenzado a investigar de qué se trata esta combinación.

El incremento del euribor a doce meses y la variación de los tipos de interés han sido los motivos principales de esta nueva tendencia.

Pero para saber que divisas elegir, es necesario conocer el paño. Las preferidas por las entidades que comercializan estos productos son los francos suizos y los yenes y suelen ofrecerse en plazos más cortos que las de euros (como máximo a 20 años). Es decir, divisas que no tengan tanta volatilidad.

El franco suizo, el elegido por la mayoría tiene sus motivos para ubicarse como el número uno, ya que ha mantenido una variación máxima a lo largo del último año del 2%.

Sin embargo, quien ha perdido algo de terreno ha sido el yen, ahora los conservadores han huido, por su estándar de riesgo, ya que esta divisa ha variado en 2007 entorno al 13%, entre sus máximos y mínimos.

A través de estos productos con el actual libor (índice interbancario de Londres que se convierte a la moneda del país correspondiente para el cálculo en otras divisas) se pueden conseguir ahorros cercanos al 30%.

Pero aquellos que decidan hacerse con este tipo de hipoteca deben tener en cuenta que este tipo de producto depende de la evolución de la divisa además de la trayectoria de los tipos de interés del país de origen.

En su mayoría, las firmas ofrecen la posibilidad de la hipoteca bidivisa, con la que el cliente puede pasarse a una hipoteca en euros en cualquier momento, pagando una comisión del 0,35%, sobre el saldo pendiente por el cambio de hipoteca.

Todo depende de los riesgos que se quieran correr, del dinero que se disponga, y de la predisposición de la entidad para conceder a sus clientes esta opción.

Muchos dicen, que a la hora de las crisis, conviene ir a los seguro.